[网络转载] 新兴市场能承托思科的希望之重吗

对于思科，我们不能不表示敬佩，因它在企业网络中的地位是如此的高，以至于根本就记不起谁是第二。　　然而，这种美妙的感觉似乎已经不再那么清晰，公司已经觉察到网络结构的变化日益临近，对手离自己的距离也越来越近，市场也开始并非只认思科一家不可了。
　　所有这一切都让钱伯斯感到了前所末有的压力，一场变革已经拉开了序幕。
　　变总比不变要好，思科也在酝酿新的变革。而且，新战略看来是给公司增添了一些活力，但是不是足以养活这一庞然大物?。在钱伯斯的带领下，未来思科还将独霸“网林”多久?新兴市场能承托思科的希望之重吗?
　　四面埋伏暗藏危机
　　截止到2005年4月30日的2005财年第三季度的业绩报告显示，思科2005财年第三季度的净销售额为62亿美元，与2004财年第三季度相比增长了10.1%，与2005财年第二季度的61亿美元相比增长了2.1%。
　　然而，看似良好的财报业绩掩盖不了思科潜在的隐忧。至今为止，思科的核心业务仍然是其发家的交换机和路由器，占其第三季度收入的63%。在路由器和交换机市场，思科都是凭借着其高昂的产品价格，才使得其利润一直保持在高位。然而，这种高昂价格已经被部分用户所弃，投向价格相对便宜的其它厂商的产品。比如，Netgear、北电网络、中国的华为和3COM公司挑起的价格战就吸引了不少用户的目光，使思科公司不得不降低自己的产品价格来加以应对。可是，降价又使思科面临增长的危机。思科发言人也不得不承认，激烈的竞争正在侵蚀公司的利润。
　　事实上，公司的CIO们都知道思科的价格远远高于行业的正常水平。因此，如果他们说要买其它公司的产品时，这一点不会令人奇怪。千万不要以为这样的事不会发生，只要问一下EMC就知道。几年前，当日立向它介绍一款竞争性产品Symmetrix时，它就做出了同样的决定。
　　即便是思科最铁的客户，当他们将思科的价格与竞争对手的相比较时，难免不会大吃一惊。低端厂商如D-Link、Netgear和SMC已经推出了廉价的 优质10Gb产品。而华为-3Com则以一半的价格提供思科技术90%功能的核心交换机和路由器。
　　市场上的表现说明了一切，华为-3COM公司成立之后，双方在路由器、交换机的占有率都有了显著提升 。思科感受到了华为和3COM带来的巨大压力，以至于钱伯斯都不得不承认，思科未来的竞争对手主要来自华为和3COM。
　　另一主要挑战也向思科压来，那就是LANs和WANs (local and wide-area networks)正在以难以置信的惊人速度告别哑管道(dumb pipes)。大量公司现在纷纷使用极快速的更便宜的硬件来为其服务，如安全、身份管理、应用层交换和网络加速，增加分层智能(layeredIntelligence)。
　　然而，每一个新的网络层都向竞争对手打开了一道门，处处威胁着思科的主导控制权。行业对手看到这一机会，纷纷挺进。比如，Juniper近几年在一系列收购就是如此。首先，它获得NetScreen进入企业网络安全市场，也使得Juniper开始搭建自己的渠道体系。之后，它又收购Peribit和Redline Networks进入应用与WAN网络加速领域。
　　这是一个典型的种豆得豆的投资战略。经过这些战略性的收购，Juniper在几个战略领域建立了自己的据点，并对思科框架和地位形成了夹击之势。
　　日前，思科宣布在公司工作了10多年、将思科的存储业务做大做强的思科首席发展官Mario Mazzola以及思科交换设备和存储集团资深副总裁Luca Cafiero、Prem Jain和Soni Jiandani都将于7月末离开思科。分析家认为，这说明思科的数据交换业务已经走到了尽头，就算在新领导Jayshree Ullal的带领下，也不会取得怎么样的发展。
　　拓展新领域求发展
　　各大厂商的纷纷介入使得思科明显感受到了前所末有压力。但这并不意味着思科的天就塌下来了。相反，思科在努力巩固传统市场的同时，正在全力将希望寄托在快速增长的新市场-无线、光纤、家庭联网、存储网络、IP电话和安全领域。尽管当前来自这6个领域的收入还不到思科总收入的20%，但它们却是思科增长最快的几块市场。
　　在企业IP电话领域，思科无疑是首屈一指的。据IDC研究报告，2004年四季度思科公司获得欧洲IP电话市场的最大份额，其设备数量份额增长了1.5%，收益份额增长了3.4%。然而，Avaya正快速渗入欧洲市场，获取了第二大市场份额。随着该公司的有力冲击，正在蚕食思科的市场份额。
　　另外，2005年的企业IP电话不景气，给思科的发展也带来了阻力。据咨询机构Dell'Oro最新出炉的研究报告，2005年第一季度全球企业IP电话市场萎缩了8%，这是该市场近两年来的首次下滑。
　　网络安全市场是思科的另一个希望所在。2005年第一季度，思科是整个网络安全专用设备和软件市场收入份额全球领先厂商，保住了其从2002年起的这一市场领先地位 。
　　思科的这一利好得益于整个网络安全市场的走强。据Infonetics研究公司的最新报告，2005年第一季度全球网络安全专用设备和软件收入比去年第四季度增长5%，预计2006年第一季度将增长27%，达13亿美元。到2008年整个市场年收入有望增长至65亿美元。不过，65亿的这一市场在短期内还不会为思科带来足够多的收入。
　　此外，思科还将目光放在了家庭网络市场。思科表示，在这一市场公司大有可为。据Infonetics研究公司的最新报告，2005年第一季度全球宽带调制解调器、路由器和网关市场比去年第四季度增长5%，达12亿美元，出货量增长9%，达2490万台。预计受新应用和高速度刺激，2008年总收入将增长至55亿美元。但是分析家认为，这一市场的利润率并不高，只有20%，而思科其它业务的利润率则高达70%。
　　虽然这些新兴市场在快速增长，但是它们所产生的收入，对于如此庞大的思科来说无异于杯水车薪。同时，这些新兴业务短期内需要动用公司在股市上的大量现金流。
　　此外，思科可以通过一系列收购强化它在新兴市场上的地位，凭借其产品的技术优势、杀手级销售、顶级支持和强大的资金后盾，可让思科赢得新兴市场的机会。但同其它公司一样，思科同样也存在整合方面的问题，且解决整合问题的时间和速度同样至关重要。再加上这些新兴市场竞争更加激烈，这意味着思科有可能无法赢得更多的市场份额和利润。
　　证据表明，用户不会等着思科的到来。在ESG最近的研究中，被调查者对安全产品最为关注的是产品的框架、可测量性、性能或功能，而对厂家的特性最不在意。
　　思科转变了以前不谈理念的做派，提出了“适时互动”以强调其业务解决方案和咨询服务，想学蓝色巨人来实现成功转型。 然而，游戏规则变化远远比大多数公司想像和行动的快。新兴市场能承托思科的希望之重吗?